5月1日，《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)將正式生效，其最大亮點(diǎn)是允許符合條件的個(gè)人投資保險(xiǎn)資管產(chǎn)品。
百萬(wàn)億大資管的最后一塊拼圖，保險(xiǎn)資管產(chǎn)品都投資哪些品種?個(gè)人投資又有哪些要求?投資時(shí)該注意什么?本報(bào)記者就此進(jìn)行了調(diào)查采訪。
作為《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的配套政策，銀保監(jiān)會(huì)3月25日發(fā)布了《辦法》。
談及《辦法》，中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、泰康保險(xiǎn)集團(tuán)執(zhí)行副總裁兼首席投資官段國(guó)圣表示，《辦法》最大的亮點(diǎn)就是允許面向合格的個(gè)人投資者發(fā)售產(chǎn)品，這讓保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)跟其他的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)站在了同一平臺(tái)上。
根據(jù)《辦法》，保險(xiǎn)資管產(chǎn)品被定位為私募產(chǎn)品，面向合格投資者非公開(kāi)發(fā)行。而合格投資者除此前就已包含在內(nèi)的基本養(yǎng)老金、社?；?、企業(yè)年金等之外，具有兩年以上投資經(jīng)歷，且滿足家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元，家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或者近三年本人年均收入不低于40萬(wàn)元的自然人同樣可以參加。
在段國(guó)圣看來(lái)，這既響應(yīng)了保險(xiǎn)資管行業(yè)的重要訴求——與銀行、證券等資管機(jī)構(gòu)真正站在同一起跑線上，也為高凈值人群增加了一個(gè)可投資的萬(wàn)億市場(chǎng)。
據(jù)了解，2013年，原保監(jiān)會(huì)放開(kāi)保險(xiǎn)資管公司發(fā)行一對(duì)一和一對(duì)多的資管產(chǎn)品，保險(xiǎn)資管開(kāi)始試水發(fā)行產(chǎn)品。來(lái)自銀保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，保險(xiǎn)資管產(chǎn)品余額2.76萬(wàn)億元。
保險(xiǎn)資管產(chǎn)品都投向哪些資產(chǎn)?個(gè)人投資保險(xiǎn)資管產(chǎn)品又有什么限制?《辦法》規(guī)定，保險(xiǎn)資管產(chǎn)品按照投資性質(zhì)的不同，分為固定收益類產(chǎn)品、權(quán)益類產(chǎn)品、商品及金融衍生品類產(chǎn)品和混合類產(chǎn)品。投資范圍包括國(guó)債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業(yè)存單、公司信用類債券、證券化產(chǎn)品、公募基金、其他債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)和銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。
對(duì)于合格投資者來(lái)說(shuō)，投資于單只固定收益類產(chǎn)品的金額不低于30萬(wàn)元，投資于單只混合類產(chǎn)品的金額不低于40萬(wàn)元，投資于單只權(quán)益類產(chǎn)品、單只商品及金融衍生品類產(chǎn)品或者非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的，金額不低于100萬(wàn)元。
中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)資金部制度處處長(zhǎng)杜林在保險(xiǎn)資管協(xié)會(huì)近日舉行的線上交流會(huì)上表示，截至2019年末，境內(nèi)保險(xiǎn)資管產(chǎn)品主要由三類構(gòu)成：債權(quán)計(jì)劃、股權(quán)計(jì)劃和組合類產(chǎn)品。其中債權(quán)計(jì)劃占比達(dá)到50%，組合類產(chǎn)品占比46%，股權(quán)計(jì)劃占比4%。
官方微信公眾號(hào)
官方微博
