中國消費者報北京訊（記者聶國春）近日，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布《理財產品過往業(yè)績展示行為準則》（以下簡稱《行為準則》），涵蓋適用范圍、管理責任、展示要求、禁止行為等部分?！缎袨闇蕜t》要求，理財產品宣傳銷售文本只能展示該理財產品或本公司同類理財產品的過往平均業(yè)績和最好、最差業(yè)績。不得刻意選擇性展示理財產品特定區(qū)間或部分區(qū)間的過往業(yè)績。對于同類或同系列理財產品，不得僅展示特定理財產品或部分理財產品的過往業(yè)績。
《行為準則》所稱過往業(yè)績展示，是指理財產品銷售機構在開展銷售業(yè)務時，通過包括但不限于產品宣傳銷售文本、網站、網上銀行等形式或渠道對理財產品的過往業(yè)績進行的列示、描述等行為。理財產品過往業(yè)績是投資者做出理財產品投資決策的重要參考。為了增加產品的吸引力，部分銀行理財機構此前在展示歷史業(yè)績時，只“截取”凈值表現良好的歷史區(qū)間展示給投資者。比如，某權益類銀行理財近3年凈值虧損30%，但近3個月凈值上漲10%，銀行理財機構可以選擇展示近3個月的凈值表現，不展示近3年凈值表現。
這種“報喜不報憂”的展示方式并不能揭示該理財產品真實的收益率和風險全貌，容易誤導投資者，因此也經常遭到詬病。不過，由于此前監(jiān)管部門對過往業(yè)績展示無明確規(guī)定，因此，“截取”區(qū)間業(yè)績展示的方式被不少銀行理財機構采用。
對此，《行為準則》明確，展示理財產品過往業(yè)績應當有助于向投資者充分披露信息和揭示風險，真實、準確體現管理人的投資管理水平，增強投資者對產品性質和特點的判斷，有利于充分揭示理財產品“賣者盡責、買者自負”的信義義務特征。過往業(yè)績的展示應遵循穩(wěn)定性和內在邏輯一致性的基本原則，不得隨意變更展示規(guī)則。展示規(guī)則應當包含過往業(yè)績計算方法，制定計算方法時，應充分參照有關法律法規(guī)和行業(yè)準則，計算時使用的統(tǒng)計數據和資料應當真實、準確、全面，并在過往業(yè)績展示時注明統(tǒng)計數據和資料來源。
根據《行為準則》的要求，理財產品展示過往業(yè)績，成立未滿1個月的除外，需滿足以下要求：理財產品運作1個月以上但不滿1年的，應至少包括從產品成立之日起計算的過往業(yè)績；理財產品運作1年以上但不滿6年的，應至少包含自產品成立當年開始所有完整會計年度的業(yè)績；理財產品運作6年以上的，應至少包含最近5個完整會計年度的業(yè)績。同時，在展示理財產品過往業(yè)績時，應以醒目文字提醒投資者“理財產品過往業(yè)績不代表其未來表現，不等于理財產品實際收益，投資須謹慎”，不得以明示、暗示或其他任何方式承諾產品未來收益。
《行為準則》還要求商業(yè)銀行和理財公司應當加強統(tǒng)籌協(xié)調，對本公司理財產品在不同銷售渠道和宣傳銷售文本的過往業(yè)績展示承擔管理責任，除非有充分證據表明已盡管理責任而代銷機構不予配合。此外，如同時展示理財產品過往業(yè)績和業(yè)績比較基準，應當將過往業(yè)績與同期業(yè)績比較基準對比展示。除現金管理類理財產品外，任意過往業(yè)績展示區(qū)間均不得低于1個月。不得使用未經核實、尚未發(fā)生或者模擬的數據計算過往業(yè)績，不得采用不具有可比性、公平性、準確性的數據來源和方法進行過往業(yè)績比較。
中國銀行業(yè)協(xié)會相關負責人表示，《行為準則》設置了6個月過渡期。過渡期內，相關機構應逐條對照、積極整改。協(xié)會將指導商業(yè)銀行和理財機構做好《行為準則》的實施工作。下一步，協(xié)會將在監(jiān)管部門的指導下，進一步推動理財業(yè)務自律管理體系建設，持續(xù)完善相關細則和行為規(guī)范，不斷加強自律管理和相關工作督導，切實保障理財行業(yè)穩(wěn)健、有序發(fā)展。
