中國(guó)消費(fèi)者報(bào)報(bào)道（記者聶國(guó)春）“一買(mǎi)就跌、一賣(mài)就漲”，基金持有人（以下簡(jiǎn)稱(chēng)基民）的這一感受在過(guò)去一年尤為明顯。2023年5月15日是第五個(gè)“全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”。當(dāng)日，“一年一度投教嘉年華”活動(dòng)在杭州舉行，清華大學(xué)金融科技研究院和螞蟻財(cái)富聯(lián)合發(fā)布《2023年基民理財(cái)行為及投教偏好調(diào)研報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》）。《報(bào)告》顯示，77%的受訪者認(rèn)為自己的基金投資收益未達(dá)預(yù)期，近七成的受訪者表示非常需要投資平臺(tái)提供理財(cái)服務(wù)幫助。圍繞“基金賺錢(qián)基民不賺錢(qián)”的焦點(diǎn)議題，業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出，各方應(yīng)共同發(fā)力，加強(qiáng)投資者教育力度，助力提升中國(guó)投資者理財(cái)投資收益。
小瑜哥是一名理財(cái)博主，在“一年一度投教嘉年華”現(xiàn)場(chǎng)，他向某基金公司基金經(jīng)理張圣賢當(dāng)面求教：“為什么基民往往一買(mǎi)就跌、一賣(mài)就漲？”
張圣賢表示，大部分有這種感覺(jué)的投資者買(mǎi)的都是熱門(mén)板塊，波動(dòng)性本身就會(huì)比較高。大家急著追漲，遇到波動(dòng)后又很難堅(jiān)持持有，導(dǎo)致追漲殺跌。這種情況可以通過(guò)分散配置、增加把握市場(chǎng)熱點(diǎn)的概率，來(lái)降低組合整體的波動(dòng)率。他補(bǔ)充道，基民的這種感受背后也有“確認(rèn)偏誤”的心理在作用，投資者會(huì)不斷強(qiáng)化自己買(mǎi)后跌、賣(mài)后漲的時(shí)刻，選擇性地回憶、搜集論據(jù)來(lái)支撐自己的想法。
這種收益體感確實(shí)與實(shí)際情況存在偏差?！秷?bào)告》顯示，近三年和近五年基金平均年化凈值增長(zhǎng)率分別達(dá)到了21.38%和14.87%。與之對(duì)應(yīng)的基民平均年化收益率分別為18.31%、10.35%。
清華大學(xué)金融科技研究院副院長(zhǎng)張曉燕分析認(rèn)為，選品、持有時(shí)長(zhǎng)、配置情況等會(huì)影響基民的收益體感。在用戶行為因素中，“持有基金不夠好”“交易時(shí)點(diǎn)不合適”“資產(chǎn)配置不均衡”成為影響收益率因素前三名。
對(duì)于收益體感不高的原因，基民也有一定的認(rèn)識(shí)?！秷?bào)告》顯示，超過(guò)78%的受訪者認(rèn)為選好品、科學(xué)配置、長(zhǎng)期持有都是健康的投資行為，有助于提升收益率。53%的人認(rèn)為這三類(lèi)行為同時(shí)具備更重要。
為了提升理財(cái)能力，近七成受訪者表示非常需要投資平臺(tái)提供理財(cái)服務(wù)幫助，六成受訪者每周期望花1—5個(gè)小時(shí)學(xué)習(xí)投資理財(cái)知識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的受訪者，學(xué)習(xí)投資理財(cái)知識(shí)的意愿更高。
對(duì)此，張曉燕指出，提升投資收益，個(gè)人投資者應(yīng)該逐步培養(yǎng)健康的投資行為，財(cái)富管理行業(yè)要通過(guò)金融科技為投資者提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)品質(zhì)，提供更加豐富和容易接受的投資者教育。
各大財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新玩法正在讓投資者教育更有趣、有料。記者在“一年一度投教嘉年華”中的投教集市看到，理財(cái)健康度分?jǐn)?shù)PK玩法、資產(chǎn)配置模擬游戲、找出正確的投資觀點(diǎn)等攤位擠滿了人群。據(jù)悉，此次投教集市有近萬(wàn)名杭州市民參與。
市民參與投教集市活動(dòng)。聶國(guó)春/攝
“用戶還是需要感同身受的陪伴?！蔽浵佖?cái)富副總經(jīng)理鄭艷蘭說(shuō)，圍繞用戶行為，螞蟻財(cái)富在產(chǎn)品全鏈路展開(kāi)陪伴式投資者教育。例如，打造用戶專(zhuān)屬的投教基地，構(gòu)建用戶彼此投教的社區(qū)，在產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)前后進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的知識(shí)滲透，推出“理財(cái)分”等投教工具等。
“我們?cè)O(shè)計(jì)的游戲里融入了理財(cái)詐騙和錯(cuò)誤的投資理念，讓市民通過(guò)游戲來(lái)辨別，在此過(guò)程中發(fā)現(xiàn)不少老年人會(huì)誤信‘大師薦股課’，后續(xù)會(huì)加大相關(guān)的投教宣傳力度?！蓖督碳猩?，一位投教基地工作人員表示。
官方微信公眾號(hào)
官方微博
