中國消費者報報道（記者聶國春）浙商銀行股份有限公司（以下簡稱“浙商銀行”）日前發(fā)布公告稱，該行獲準籌建浙銀理財有限責任公司（以下簡稱“浙銀理財”）。因金融監(jiān)管總局的批復日期為2023年12月29日，故浙銀理財成為2023年唯一一家獲批籌建的銀行理財子公司，也是第12家由股份制銀行設立的理財子公司。
金融監(jiān)管研究院研究員王雪薇表示，浙銀理財是金融監(jiān)管總局成立后重啟理財公司批復的第一家理財子公司。至此，12家股份行均設立了理財子公司，銀行理財子公司數(shù)量也增至32家，成為我國資產(chǎn)管理行業(yè)的重要力量。
中小銀行或?qū)⒊蔀榕普瞻l(fā)放重點
早在2020年11月，浙商銀行即發(fā)布公告稱，該行擬出資20億元，全資設立浙銀理財，持股比例為100%，以上事項最終以有關監(jiān)管機構(gòu)批復為準。
時隔3年，浙商銀行收到《國家金融監(jiān)督管理總局關于籌建浙銀理財有限責任公司的批復》（金復〔2023〕506號）。根據(jù)該批復，浙商銀行獲準籌建浙銀理財，并在籌建工作完成后提交開業(yè)申請。
據(jù)了解，在資產(chǎn)管理新規(guī)要求打破理財產(chǎn)品剛性兌付后，多家銀行開始申請設立理財子公司。2018年12月，原中國銀保監(jiān)會正式批準中國建設銀行、中國銀行設立理財子公司。2019年6月，建信理財在深圳開業(yè)，成為國內(nèi)首批開業(yè)的銀行理財子公司。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)已有31家銀行理財子公司正式開業(yè)，包括國有6大行、11家股份行、8家城商行、1家農(nóng)商行旗下的理財子公司以及5家中外合資理財公司。
普益標準研究員姜玲表示，浙銀理財?shù)墨@批籌建意味著全國性銀行機構(gòu)均已獲理財子公司牌照。在監(jiān)管部門重啟牌照發(fā)放后，中小銀行或?qū)⒊蔀榻酉聛淼呐普瞻l(fā)放重點。
記者了解到，此前天津銀行、廣州農(nóng)商銀行、齊魯銀行、成都銀行、西安銀行、廣東順德農(nóng)商行等10余家銀行計劃設立全資理財子公司。河南、湖北等多地也發(fā)文表示，支持地方法人銀行設立理財子公司。
在姜玲看來，2023年以來，理財子公司成立的腳步明顯放緩。因此，在銀行理財市場高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中，短期內(nèi)監(jiān)管部門或?qū)凑铡俺墒煲患遥O一家”原則，保持平穩(wěn)的牌照發(fā)放節(jié)奏。
理財產(chǎn)品市場份額超八成
隨著理財子公司數(shù)量擴容，全國性銀行的理財規(guī)模逐步轉(zhuǎn)至理財子公司，后者的理財規(guī)模在理財市場中份額占比逐年提升。
普益標準數(shù)據(jù)顯示，2023年末全市場理財產(chǎn)品最新存續(xù)規(guī)模為263666.41億元，銀行理財子公司整體規(guī)模為224961.43億元，占全市場規(guī)模的85.32%，理財子公司的“主力軍”地位已愈發(fā)鞏固。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，在2023年6月末理財規(guī)模普遍下降的情況下，部分理財公司仍然實現(xiàn)了逆風翻盤，增長幅度由高到低排序分別為蘇銀理財、青銀理財、交銀理財、光大理財、信銀理財、南銀理財、平安理財。截至2023年6月末，理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模排名前3的是招銀理財、興銀理財和信銀理財，均為股份行理財子公司。
浙商銀行理財業(yè)務的加入，將使得理財規(guī)模繼續(xù)增加。據(jù)了解，近年來浙商銀行相繼推出了“升鑫贏”“涌薪”等凈值型理財系列產(chǎn)品。截至2023年6月末，浙商銀行理財產(chǎn)品余額為1764.37億元，
浙商銀行有關負責人表示，此次浙銀理財獲批籌建，是推動理財業(yè)務回歸本源，強化風險隔離，引導社會資金活水灌溉實體經(jīng)濟的新起點。設立理財子公司、補齊牌照短板，有利于更好地整合業(yè)務資源、豐富理財產(chǎn)品體系，更好地滿足客戶多樣化金融需求。
在普益標準研究員崔盛悅看來，浙銀理財?shù)募尤?，為理財公司群體注入了新的活力，意味著理財子公司將繼續(xù)擴容，行業(yè)格局將變得更加復雜多樣，市場競爭將進一步加劇。
規(guī)范業(yè)務和創(chuàng)新產(chǎn)品是關鍵
理財子公司設立的初衷是為了打破剛兌，2022年以來，銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)了多次破凈潮，從而引發(fā)投資者的贖回潮，2023年上半年理財規(guī)模下降明顯，2023年下半年受業(yè)績修復影響，理財產(chǎn)品規(guī)模才有所回升。
理財子公司該如何破局？崔盛悅認為，理財子公司可以從以下幾方面入手。理財子公司需要深入了解客戶的投資需求、風險偏好和投資目標，以便開發(fā)出更符合客戶個性化需求的產(chǎn)品，為客戶提供定制化理財方案；積極探索產(chǎn)品的創(chuàng)新設計，目前有部分理財子公司從產(chǎn)品投資策略、費率收取以及兌付方式等多方面入手，創(chuàng)新產(chǎn)品設計，獲取更多市場投資紅利，提升客戶體驗感；強化品牌特色，打造差異性產(chǎn)品線，理財子公司可以根據(jù)自身的品牌定位和優(yōu)勢，推出與品牌特色相符合的產(chǎn)品，同時結(jié)合產(chǎn)品的風險、底層資產(chǎn)配置策略、流動性等特征，打造差異化產(chǎn)品線，以滿足不同偏好投資者的需求。
除了增強公司投研能力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力，崔盛悅認為，規(guī)范理財子公司業(yè)務、加強投資者教育也至關重要。
對此，監(jiān)管部門已開展行動。2023年10月，中郵理財因7項違規(guī)事由收到340萬元罰單、 工銀理財則因8項業(yè)務違規(guī)被罰710萬元。2023年11月，興銀理財因8項違法違規(guī)事實被罰合計1240萬元，刷新了理財子公司的被罰紀錄。據(jù)《中國消費者報》記者不完全統(tǒng)計，理財子公司成立以來，目前已有8家理財子公司公司被監(jiān)管部門處罰，僅2023年就有5家理財子公司被監(jiān)管部門處罰，罰金累計高達2875萬元。
專家表示，在當前防范金融風險的要求下，未來監(jiān)管部門對理財子公司的業(yè)務規(guī)范將更加嚴格。
