中國消費者報北京訊（記者聶國春）基金投資標的公司違約導致基金產(chǎn)品無法兌付，基金公司是否擔責？5月15日，北京金融法院發(fā)布一批司法保護資本市場投資者權(quán)益的典型案例，涉及證券、期貨、基金等領(lǐng)域的投資者保護。其中，某私募基金公司因在盡職調(diào)查過程中存在過錯，被判賠償投資者40%的損失。
2017年4月，某投資者、某私募基金公司作為管理人、某銀行作為基金托管人簽訂合同，約定了基金投資方向、基金存續(xù)期限、基金管理人采取的風控措施等內(nèi)容。隨后，某投資者按約向基金募集專用賬戶轉(zhuǎn)入100萬元。然而，由于投資標的公司違約，基金公司未能如期對投資者的基金份額進行兌付。某投資者認為某基金公司在盡職調(diào)查中未盡到審慎義務，導致出現(xiàn)回款不足，無法兌付，因此訴至法院，要求該基金公司賠償本金損失及資金占用利息損失。
北京金融法院經(jīng)審理查明，基金公司在盡職調(diào)查過程中僅對投放情況進行了調(diào)查，未向投資標的公司、下游合作公司調(diào)查核實合作協(xié)議的履行情況，存在疏漏。同時，投資標的公司向基金公司提供了應收賬款質(zhì)押，但根據(jù)另案生效判決查明，存在在先的應收賬款質(zhì)押登記，且經(jīng)生效法律文書確認，由此導致基金公司不能對投資標的公司的應收賬款行使優(yōu)先受償權(quán)。
“資管類糾紛通常是因資管產(chǎn)品出現(xiàn)問題無法兌付引發(fā)，核心爭議包括管理人是否盡到了包括勤勉義務在內(nèi)的信義義務，進而是否應當承擔賠償責任以及責任范圍。目前，資管類糾紛審理中管理人責任認定尚無明確、統(tǒng)一的標準?！北本┙鹑诜ㄔ簩徟卸ネラL丁宇翔說，根據(jù)庭審發(fā)現(xiàn)的兩點問題，法院認定基金公司在盡職調(diào)查中未盡到謹慎勤勉義務。綜合考慮某基金公司的過錯程度、與投資者損失之間的因果關(guān)系等，法院判決某基金公司對投資者損失承擔40%的賠償責任，損失賠償范圍包括投資本金及資金占用損失。
丁宇翔表示，盡職調(diào)查義務是否得到充分履行，直接影響投資人的投資決策及風險收益。為從根源上解決管理人責任認定問題，審判團隊以該案中發(fā)現(xiàn)的問題為起點，梳理總結(jié)了資管產(chǎn)品管理人盡職調(diào)查義務的司法認定標準，形成資管產(chǎn)品管理人盡職調(diào)查義務的“六步審查法”，為此類案件的辦理提供了可資參考的標準和規(guī)則。
北京金融法院副院長薛峰介紹說，過去兩年，北京金融法院共受理涉投資者保護相關(guān)民商事、行政案件4773件，占全院總收案數(shù)的31%。針對司法中發(fā)現(xiàn)的金融風險苗頭，北京金融法院強化對交易模式、產(chǎn)品邏輯的查明，協(xié)同監(jiān)管、融入行業(yè)、深入企業(yè)就普遍性問題開展調(diào)研，抓早抓小推動風險隱患防范化解。下一步，北京金融法院將進一步貫徹落實傾斜保護中小投資者的金融審判理念，不斷健全投資者保護長效機制，進一步加大對違法主體的懲戒力度，暢通投資者的維權(quán)渠道、增強投資者的獲賠可能性。
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